معرفی و دانلود کتاب طراحی و تبیین مدل تصمیم گیری سهامداران در بازار سرمایه: با رویکرد مقایسه‌ای مالی کلاسیک و مالی رفتاری

معرفی کتاب طراحی و تبیین مدل تصمیم گیری سهامداران در بازار سرمایه: با رویکرد مقایسه‌ای مالی کلاسیک و مالی رفتاری

لیلا پیرحیاتی کتاب طراحی و تبیین مدل تصمیم گیری سهامداران در بازار سرمایه را به رشته‌ی تحریر درآورده و با رویکرد مقایسه‌ای مالی کلاسیک و مالی رفتاری، به بررسی ساز و کارهای تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاران در بازار سرمایه‌ی ایران می‌پردازد. این کتاب با رویکرد تحلیلی و بومی‌سازی‌شده، تلاش دارد تا شکاف میان فرضیات نظری و واقعیت‌های رفتاری سرمایه‌گذاری را پر کند.

درباره‌ی کتاب طراحی و تبیین مدل تصمیم گیری سهامداران در بازار سرمایه

کتاب طراحی و تبیین مدل تصمیم گیری سهامداران در بازار سرمایه، اثری پژوهشی و میان‌رشته‌ای است. هدف اصلی لیلا پیرحیاتی برای تألیف این کتاب، طراحی یک مدل ترکیبی بوده است که نه تنها متغیرهای مالی سنتی مانند سودآوری و نسبت‌های مالی را در نظر می‌گیرد، بلکه به نقش عوامل رفتاری، شناختی و عاطفی سرمایه‌گذاران نیز در تحلیل و تصمیم‌گیری می‌پردازد. در واقع این کتاب با بهره‌گیری از چارچوب‌های نظری دو مکتب مالی کلاسیک و مالی رفتاری، تلاشی است برای ارائه‌ی مدلی واقع‌گرایانه و بومی‌شده که رفتار سرمایه‌گذاران بازار بورس تهران را به شکل عمیق و داده‌محور بررسی می‌کند.

لیلا پیرحیاتی در کتاب طراحی و تبیین مدل تصمیم گیری سهامداران در بازار سرمایه، ابتدا به تبیین مبانی عقل‌گرایانه در نظریه‌های مالی کلاسیک پرداخته و سپس با ورود به حوزه‌ی مالی رفتاری، اثرات روان‌شناختی بر رفتار سرمایه‌گذاران را واکاوی کرده است. وی در گام بعد، مدلی ترکیبی را پیشنهاد می‌دهد که قادر است هم‌زمان معیارهای کمی و کیفی را در تحلیل رفتار بازار دخیل کند.

کتاب طراحی و تبیین مدل تصمیم گیری سهامداران در بازار سرمایه، ضمن پیوند تئوری با عمل، ابزاری کاربردی را برای درک دقیق‌تر نیروهای پنهان مؤثر بر تصمیم‌گیری اقتصادی در ایران فراهم می‌سازد. از حیث رویکرد نیز می‌توانیم کتاب لیلا پیرحیاتی را در زمره‌ی آثار نادر داخلی بدانیم که از نگاه صرفاً ترجمه‌محور فراتر رفته و به ارا‌ئه‌ی مدلی بومی‌شده با قابلیت اجرایی پرداخته است. این کتاب مفید، به همت انتشارات یافته در اختیار شما عزیزان قرار گرفته است.

کتاب طراحی و تبیین مدل تصمیم گیری سهامداران در بازار سرمایه برای شما مناسب است اگر...

• می‌خواهید رفتار واقعی سرمایه‌گذاران را فراتر از تئوری‌های سنتی تحلیل کنید.
• به نقش عوامل روان‌شناختی، شناختی و هیجانی مانند سوگیری‌ها، هیجانات و اعتماد‌به‌نفس بیش از حد در تصمیم‌گیری علاقه‌مند هستید.
• به دنبال مدلی نو در تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری هستید که علاوه بر شاخص‌های مالی، واقعیات رفتاری بازار سرمایه‌ی ایران را هم در نظر بگیرد.
• دغدغه‌ی بومی‌سازی دانش مالی را دارید و مدل‌های صرفاً وارداتی از نظر شما کارایی ندارند.
• پژوهشگر، مشاور سرمایه‌گذاری، یا تحلیلگر هستید و می‌خواهید درک دقیق‌تری از سازو‌کارهای تصمیم‌گیری در بورس داشته باشید.

در بخشی از کتاب طراحی و تبیین مدل تصمیم گیری سهامداران در بازار سرمایه: با رویکرد مقایسه‌ای مالی کلاسیک و مالی رفتاری می‌خوانیم

فاما و همکاران (1969) بازار کارا را بازاری تعریف کردند که به سرعت با اطلاعات جدید تطبیق پیدا می‌کند. گرچه تطبیق با اطلاعات جدید یک مشخصه مهم در بازار کار است، اما تنها مشخصه آن نیست. در یک بازار کار آی اطلاعاتی اگر انتظارات و اطلاعات همه مشارکت کنندگان در بازار به خوبی توسط قیمتها منعکس شود تغییر قیمت‌ها غیر قابل پیش‌بینی هستند. فاما (1970) این عقیده را چنین بیان کرد: (یک بازار که در آن همواره قیمت‌ها همه اطلاعات در دسترس را به طور کامل منعکس می‌کنند کارا نامیده می‌شود.) در واقع مفهوم کارایی به این مسئله اشاره دارد که تا چه میزان بازار در تعیین قیمت اوراق بهادار موفق عمل کرده است. نشانه موفقیت بازار به این معنی می‌باشد که قیمت‌ها به طور پیوسته منعکس کننده اطلاعات جدید در بازار می‌باشند. به عبارت دیگر قیمت اوراق بهادار در چنین بازاری متاثر از این مجموعه اطلاعات باشد. بنابراین بازاری را کارا می‌توان نامید که توان لازم برای پردازش اطلاعات را داشته باشد. در یک بازار کارا قیمت‌ها در هر زمان نشان دهنده ارزیابی صحیحی از اطلاعات موجود می‌باشد؛ در نتیجه قیمت‌ها منعکس کننده کامل اطلاعات موجود خواهند بود. نظریه سود پیش بینی شده برنولی و نیومن بیان می‌کند که شرکت‌کنندگان در بازار با مقایسه ارزش‌های مورد انتظار، ابزار گزینه‌های موجود تصمیمات خود را در معرض خطر قرار می‌دهند. این نظریه همراه با انواع آن مانند نظریه سود مورد انتظار ذهنی، پذیرفته‌ترین نظریه برای چندین دهه در ادبیات مالی کلاسیک برای تصمیم گیری در شرایط ریسک می‌باشد. مارکوویتز تئوری پرتفوی را معرفی می‌کند. در این تئوری مارکوویتز طراحی یک سید بهینه شامل چندین اوراق بهادار ریسک‌دار و دارایی بدون ریسک را تشریح می‌کند.

فهرست مطالب کتاب

فصل اول: بازار سهام
مقدمه
بازار سهام
تصمیم‌گیری سهامداران
فصل دوم: مالی کلاسیک و مالی رفتاری
مالی کلاسیک
پروساد ، (51:2017)
جدول 1-2: خلاصه تئوری‌های مالی کلاسیک
مدل براونی
مدل آرچ
مالی رفتاری
1: خطاهای ادراکی و مالی رفتاری
2: مالی رفتاری و فرضیات رفتاری
3: تورش‌های رفتاری (سوگیری‌های رفتاری)
مقایسه‌ای مالی کلاسیک و مالی رفتاری
جمع‌بندی
فصل سوم: روش اجرای تحقیق
مقدمه
روش تحقیق
رویکردهای پژوهش
جامعه تحقیق
تعیین حجم نمونه و روش نمونه‌گیری
روش‌های گردآوری داده‌ها و ابزار مورد استفاده برای آن
روش‌های تحلیل داده‌ها
تحلیل عاملی اکتشافی (EFA)
نتایج آزمون‌های تحلیل عاملی اکتشافی
روایی و پایایی ابزار تحقیق
پایایی (اعتمادپذیری) ابزار اندازه‌گیری پژوهش
فصل چهارم: تجزیه و تحلیل داده‌ها
توصیف داده‌های جمعیت شناختی
توزیع پاسخگویان بر اساس جنسیت
توزیع پاسخگویان بر اساس میزان تحصیلات
توزیع پاسخگویان بر حسب سن
روش کمی مدل‌سازی ساختاری تفسیری
مراحل اجرای تکنیک ISM
به دست آورن ماتریس خود تعاملی ساختاری (SSIM)
به دست آوردن ماتریس دسترسی اولیه و نهایی
سازگار کردن ماتریس دستیابی و ایجاد ماتریس قدرت نفوذ-وابستگی
رسم مدل
تحلیل داده‌ها
تحلیل با استفاده از تکنیک DEMATEL
مرحله دوم: محاسبه ماتریس ارتباط مستقیم
مرحله سوم: محاسبه ماتریس شدت نسبی حاکم بر روابط مستقیم
مرحله چهارم: به دست آوردن ماتریس ارتباط جمعی یا کامل (مستقیم و غیرمستقیم)
مرحله آخر: تحقیق ماتریس ارتباط جمعی
رتبه‌بندی داده با استفاده از ANP فازی
طیف‌های فازی
نمایش یک عدد فازی مثلثی
اولویت‌بندی معیارها با استفاده از روش فرآیند تحلیل سلسله مراتبی
اولویت‌بندی بر اساس شاخص عوامل اقتصادی
محاسبه اوزان فازی بر اساس شاخص عوامل اقتصادی
اولویت‌بندی بر اساس شاخص عوامل سیاسی
اولویت‌بندی بر اساس شاخص عوامل روانی بازار
اولویت‌بندی بر اساس معیار عوامل مالی در سطح کشور
محاسبه اوزان فازی
محاسبه اوزان فازی عوامل شناختی
اولویت‌بندی بر اساس شاخص عاطفی (احساس)
محاسبه اوزان فازی بر اساس شاخص عوامل عاطفی (احساس)
اولویت‌بندی مؤلفه‌های اصلی
محاسبه اوزان فازی
الگوریتم حل تکنیک تاپسیس فازی|
1: تشکیل ماتریس تصمیم تاپسیس فازی
2: نرمال‌سازی ماتریس ارتباط مستقیم
3: محاسبه‌ی ماتریس تصمیم نرمال موزون
4: تعیین گزینه‌ی اید‌ئال
فصل پنجم: نتیجه‌گیری و پیشنهادات
مقدمه
فرآیند تحقیق
بحث و نتیجه‌گیری
پیشنهادات تحقیق
پیشنهادات آتی تحقیق
محدودیت‌های پژوهش
فهرست منابع